by con aumento las tasas hipotecarias y precios inmobiliarios dificultando la compra de una casa, la hipoteca de tasa ajustable está regresando.
El interés de los consumidores en las ARM ha ido en aumento y ahora se encuentra en su nivel más alto desde 2019, según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios. En la última semana, más del 9% de las nuevas hipotecas fueron préstamos de tasa ajustable, mientras que en términos de dólares, los ARM representaron el 17% de toda la deuda hipotecaria nueva la semana pasada, según el grupo. La proporción de ARM como porcentaje de los préstamos hipotecarios es el doble de lo que era hace tres meses.
“En un período de alto crecimiento del precio de la vivienda y tasas hipotecarias en rápido aumento, los prestatarios continuaron mitigando los pagos mensuales más altos al solicitar préstamos ARM”, dijo en un informe Joel Kan, jefe de pronósticos económicos e industriales de MBA.
Las tasas de interés más altas son la razón principal del renovado interés en las hipotecas ARM, y las hipotecas de tasa ajustable generalmente son más populares cuando aumentan las tasas de interés de los productos de tasa fija. Los ARM de hoy son “híbridos”: ofrecen tasas de interés fijas bajas durante los primeros tres, cinco, siete o 10 años de un préstamo, después de lo cual la tasa cambia a una tasa variable y, por lo general, más alta.
Él el costo de una hipoteca ha aumentado desde el comienzo del año, aumentando a medida que los prestamistas anticipan aumentos de tasas de la Reserva Federal. Eso se suma a los aumentos de dos dígitos en los precios de las viviendas, un ritmo que, según algunos economistas, podría indicar un burbuja inmobiliaria.
La tasa de interés promedio de una hipoteca a 30 años se disparó hasta el 5,11% la semana pasada, según Freddie Mac. Ese es el nivel más alto en una década y casi 2 puntos porcentuales más alto que las tasas promedio a principios de año. En una casa de precio medio, esa tasa de interés más alta se traduce en pagar $360 adicionales por mes. En comparación, la tasa introductoria de una ARM con un período introductorio fijo de cinco años fue del 3,75%.
Los expertos financieros dicen que los ARM pueden ser una buena opción para los propietarios que planean vender su casa en un corto período de tiempo o que confían en que sus ingresos aumentarán.
Pero debido a que son efectivamente una apuesta a que el futuro será más prometedor que el presente, las ARM también pueden ser riesgosas. Durante la caída de la vivienda de 2007, muchos prestatarios de ARM no pudieron hacer pagos cada vez mayores; debido a que el valor de las viviendas se había desplomado, tampoco pudieron refinanciar ni vender su casa. Muchos de ellos terminaron en mora y en ejecución hipotecaria.
Aunque más prestatarios están recurriendo a las ARM, no están tan extendidas como antes de la crisis de la vivienda, cuando más de un tercio de todas las nuevas hipotecas eran de tasa ajustable.
